คณะรัฐมนตรีมีมติอนุมัติให้ดำเนินงานตามแผนเพิ่มประสิทธิภาพการปฏิรูปที่ดิน  ระยะที่  2 
(2540  -  2544)  ในรูปกองทุนที่ดินต่อไป   โดยใช้แนวทางการดำเนินงานตามที่กระทรวงเกษตรและ 
สหกรณ์เสนอ และเห็นชอบการจ่ายเงินเพื่อเป็นค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นแล้วและค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นภายหน้า 
จนกว่าคณะรัฐมนตรีจะอนุมัติแผนเพิ่มประสิทธิภาพการปฏิรูปที่ดิน ระยะที่ 2 (2540 - 2544)  ตามที่
กระทรวงเกษตรและสหกรณ์เสนอ     โดยให้รับข้อสังเกตของกระทรวงการคลังและสำนักงานคณะกรรม 
การพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ  (เกี่ยวกับการเร่งรัดปรับปรุงระบบบริหารจัดการ    วิธีการ  
ทำงาน   การเพิ่มบทบาทคณะกรรมการกองทุนที่ดินในการแก้ไขปัญหาการปฏิบัติงาน   การแปลงแนว 
ทางที่ได้กำหนดไว้เป็นแผนการปฏิบัติงานร่วมกัน รวมทั้งการปรับปรุงหลักเกณฑ์การคัดเลือกเกษตรกร
เข้าร่วมโครงการ) ไปดำเนินการด้วย